Карэн Бадалов родился в 1965 году в Москве в армянской семье. Окончил Московский институт стали и сплавов (МИСиС) по специальности "Физика металлов" По профессии не работал, а поступил в Государственный институт театрального искусства (ГИТИС, ныне РАТИ), на режиссёрский факультет, в мастерскую Петра Фоменко.
В настоящее время служит в Московском театре «Мастерская П. Фоменко» .