Родился 7 ноября 1898 года в Баку.
В 1916 году снялся в первой версии фильма Аршин мал алан, а в 1929 году окончил Бакинский театральный техникум. Работал режиссёром в Чеченском государственном драматическом театре. Был вторым режиссёром в фильме «Аршин мал-алан» в 1966 году, там же он сыграл роль старого купца аршинника.
В 1959 году Мамеду Алили присвоили звание заслуженный деятель искусств Азербайджанской ССР.Скончался 13 июня 1993 года.