Денеш Габор родился в еврейской семье в Будапеште 5 июня 1900 года, и имел при рождении имя Денеш Гюнсберг (Gunszberg Denes), был первым сыном Берната Гюнсберга (Gunszberg Bernat) и Адели Якобович (Jakobovits Adel).
В 1902 году семья получила разрешение поменять фамилию с Гюнсберг на Габор, в связи с проводимой в стране политикой мадьяризации. Уже в ранние годы у него проявился интерес к физике — вместе со своим братом Дьердем Денеш Габор воспроизводил в домашней лаборатории опыты, о которых он читал в научных книгах и журналах.Габор получил специальность инженера в 1920 году в Техническом университете Будапешта.
В 1921—1924 годах продолжил обучение в Техническом университете Берлина. После защиты диссертации в 1927 году начал работу в компании Siemens&Halske AG (сегодня компания Siemens). За время работы в компании сделал своё первое изобретение — ртутную лампу высокого давления.
В 1933 году покинул Германию в связи со становлением режима нацистов и выехал на работу в Великобританию, в компанию British Thomson-Houston[en].
В 1947 году он изобрёл голографию, за что и получил в 1971 году Нобелевскую премию по физике.
Это открытие не получило коммерческого развития до появления лазера в 1960 году.Габор также интересовался тем, как человек слышит и разговаривает. По результатам этих исследований он создал теорию гранулярного синтеза.
В 1948 году Габор перешёл работать в Имперский колледж Лондона и в 1958 году стал профессором прикладной физики и работал там до пенсии в 1967 году. После выхода на пенсию жил в основном в Италии.