Дэвид Гамбург родился 6 августа 1950 года в латвийской Риге. Начинал свою деятельность в Голливуде, на американском телевидении.Генеральный директор российской кинокомпании «Версия» и западной компании Media & Entertainment Productions.
В 1990-е годы совместно с каналом НТВ снимал документальные телесериалы «XX век: Русские тайны» (1996—1997) и «Криминальная Россия: Современные хроники» (1995—2002). Цикл фильмов «Криминальная Россия» окажется настолько популярным, что его показ продолжится сначала на телеканале ТВС (в период 2002—2003 годов), а затем и на «Первом канале» (в период 2003—2007 годов).
В 1997—1998 годах на НТВ шло телешоу «Перехват» , созданное Дэвидом Гамбургом по собственной идее. Просуществовав год, проект был заморожен из-за финансового кризиса 1998 года.Принимал участие в создании проектов «Суд идёт» и «Форс-мажор» с Николаем Фоменко («Первый канал» ).
В 2000-е годы начал продюсировать программы о ремонте. Среди них — «Большой ремонт» (ТВС), «Школа ремонта» и «Две блондинки против грязи» (ТНТ). Продюсер цикла передач «Следствие вели... с Леонидом Каневским» на телеканале НТВ.Автор идеи телесериала «Ленинград» , вышедшего на телеэкраны в феврале 2007 года.Работал над кинообразами героев Арнольда Шварценеггера, Долфа Лундгрена, Робина Уильямса и других голливудских звезд. Во время съёмок фильма «Москва на Гудзоне» подружился с Робином Уильямсом, которого изначально учил русскому языку, затем стал его консультантом по актёрскому мастерству.Жил в Сан-Франциско, штат Калифорния. По состоянию на апрель 2014 года живёт в Москве.