Дочь еврея-иммигранта из России, публициста и общественного деятеля Петра Габе. После окончания гимназии в Варне, в 1904 поступила в Софийский университет, затем изучала французскую филологию в Женеве и Гренобле (1905—1906).
С 1907 преподавала французский язык в г. Добрич.
С 1911 по 1932 несколько раз выезжала в Польшу, Германию, Швейцарию, Австрию, Чехословакию, Францию, Великобританию.
В 1925 Министерство народного просвещения Болгарии назначило еe соредактором библиотечной серии «Библиотека для самых маленьких» (бол. «Библиотека за най-малките» ).
В 1939—1941 работала редактором детского журнала «Прозорче» .
В 1927 Дора Габе была в числе организаторов и на протяжении ряда лет возглавляла Болгарский ПЕН-клуб.
В 1947—1950 — советник по культуре Болгарского посольства в Варшаве, представитель Болгарии на международном конгрессе ПЕН-клубов.Жена Бояна Пенева (1882—1927), болгарского литературоведа, историка литературы.