Родился 13 декабря 1957 года в семье Дороти и Джона Бушеми. У Стива было трое братьев — Йон, Кен и Майкл. Предки отца были родом из сицилийского города Менфи, сам отец — ветеран Корейской войны — работал ассенизатором. Мать — ирландка, работала официанткой в сети Howard Johnson"s. Стив окончил школу «Уэлли — Стрим Сентрал» на Лонг-Айленде.
В начале 1980-х служил пожарным в Нью-Йорке.
В 1984 году уехал в Голливуд. Во время терактов 11 сентября 2001 года вернулся в свой пожарный участок и вместе с другими пожарными разгребал завалы.Стив Бушеми женат на актрисе и режиссёре Джо Андрес.
В 1991 году у них родился сын Лусиан, который снимался вместе с отцом в фильме «Под сенью крон» и сериале «Клан Сопрано» .
В нескольких режиссёрских работах Стива снялся его брат, тоже актёр, — Майкл Бушеми.КарьераСтив Бушеми в 1996 годуВ кинематографическом мире имеет репутацию уважаемого актёра, несмотря на то что, как правило, играет второплановые или даже эпизодические роли. Известен острохарактерными ролями бандитов, киллеров и прочих отрицательных персонажей. Обладает индивидуальной, запоминающейся манерой актёрской игры, сочетая эксцентричность и эмоциональность.Сыграл мистера Розового (одного из участников ограбления) в «Бешеных псах» , мелких и болтливых жуликов — Минка в «Перекрёстке Миллера» и Карла Шовальтера в «Фарго» , маньяка Гарланда Грина в «Воздушной тюрьме» , недалёкого любителя боулинга Донни в «Большом Лебовски» и геолога Рокхаунда в «Армагеддоне» . Наиболее известен работами с братьями Коэн и Квентином Тарантино. Дружит с Адамом Сэндлером и снимается во всех картинах с его участием. Иногда в очень маленьких ролях.Одну из своих самых крупных ролей Бушеми сыграл в фильме «Мир призраков» , за который был номинирован на «Золотой глобус» .
В 2004 году Бушеми появился в пятнадцати эпизодах телесериала «Клан Сопрано» , где сыграл Тони Бландетто — кузена и друга детства главного героя.
До этого он выступил в качестве режиссёра одной из серий третьего и четвёртого сезонов, а также сыграл стража райских ворот во сне Тони Сопрано.
С 2010 по 2014 годы играл главного героя в сериале телеканала HBO «Подпольная империя» — «Наки» Томпсона, политика, босса преступного мира и казначея города Атлантик-Сити. За эту роль Стив Бушеми награждён в январе 2011 года премией «Золотой глобус» в номинации «Лучший актёр драматического телесериала» .
На русский язык роли Стива несколько раз дублировал Александр Демьяненко.