Поступил на военную службу в 1898 году.
В 1902 окончил Виленское пехотное юнкерское училище. Принимал участие в русско-японской и Первой мировой войне в качестве младшего офицера. Последние чин и должность в русской армии: капитан, командир роты в 106-м пехотном Уфимском полку. Будучи раненым, 20 февраля 1915 года попал в немецкий плен, где находился до ноября 1918 года.Участвовал в борьбе за независимость Латвии.
В Латвийской армии с декабря 1918 года, офицер резерва в чине капитана.
В 1919 году после гибели Оскара Калпакса назначен командиром Курземской бригады (батальона), руководил ей в боях у Венты и Салдуса. Продолжил деятельность О. Калпакса по созданию вооружённых сил независимой Латвии.
С увеличением числа военнослужащих, Балодис был назначен командующим южной группой войск. После реорганизации армии Латвии в 1919 году занял пост главнокомандующего. Руководил действиями латвийской армии против Западной добровольческой армии во главе с П. Бермондтом-Аваловым и против войск немецкого генерала Рюдигера фон дер Гольца. Подполковник — 28.02.1919, полковник — 14.03.1919, генерал — 01.1920.
С 01.07.1921 в отставке по собственной просьбе.
В 1923 году стал почётным председателем организации айзсаргов.
В 1925 году Балодис был избран во 2-й сейм Латвии (позднее также в 3-й и 4-й). Был председателем военной комиссии, членом Думы военного ордена Лачплесиса (с 1925 года), работал во многих общественных и хозяйственных организациях. Начиная с декабря 1931 года до 1940 года занимал пост военного министра Латвии. Поддерживал деятельность Карлиса Ульманиса, являясь его коллегой по партийной деятельности и государственному перевороту 15.05.1934, стал де-факто вторым человеком в государстве в предвоенные годы (в соответствии с законом от 12.03.1936 в определённых случаях мог стать и. о. президента), но после конфликта с лидером 05.04.1940 — освобождён от должности.