Родился в семье кузнеца.
В 1907 году окончил духовную академию в Эчмиадзине и начал карьеру преподавателя.
В 1913 году, за книгу о Микаэле Налбандяне, арестован царскими властями по обвинению в «рассуждениях о свержении государственного и общественного порядка» , но бежит за границу.
В 1917 году возвращается в Армению.
В 1918—1919 гг. член социал-демократической фракции совета Армении. Затем заведующий научным отделом Госиздата Армении.
В 1922—1924 гг. преподает историю армянской общественной мысли и экономического развития.Автор нескольких русско-армянских словарей, ввел в армянский язык около 30 тысяч новых терминов. Переводчик экономической литературы, в том числе работ Ленина, Розы Люксембург, Франца Меринга и Карла Маркса (выполнил полный перевод «Капитала» на армянский язык). Автор многочисленных работ по истори Армении с V по XIX в. Предложил схемы простого и расширенного воспроизводства в экономике.По мнению историка искусства и переводчика Вардана Азатяна, наряду с Ашотом Иоаннисяном, Тадэос Авдалбегян принадлежал к той марксистской революционной интеллигенции Армении, что в годы сталинизма были либо сосланы, либо казнены, а в современной Армении «подвергаются яростной, почти маниакальной критике со стороны националистических армянских ученых» , создающих национальную идеологию[неавторитетный источник].Примечания Ара Маркосян. Тадэос Авдалбегян. Страницы жизни и деятельности. Ереван: Гаспринт, 2007 Vardan Azatyan. On the Ruins of the Soviet Past. Some Thoughts on Religion, Nationalism and Artistic Avant-Gardes in Armenia Архивировано 3 октября 2014 года.