Родился 13 декабря 1951 года в Токио в семье спекулянтов на чёрном рынке. Несмотря на то, что в родительском доме совсем не было книг, в детстве полюбил читать, был завсегдатаем библиотек. Среднее образование получил в школе[en] при университете Тюо[en], которую окончил в 1970 году. Неудачная попытка[ja] государственного переворота, предпринятая писателем Юкио Мисимой, и его последующее самоубийство нашли у Асады понимание и симпатию. Дзиро дважды провалил вступительные экзамены в университет и в 1971 году поступил на службу в армию.
В 1973 году он покидает Силы самообороны в звании рядового первого класса и работает то прогнозистом на скачках[ja], то уличным музыкантом, то мелким лавочником вплоть до литературного дебюта в 1991 году.Первое произведение Асады посвящено быту преступников, он будет многократно возвращаться к этой теме — в трилогии Кимпика (яп. ), тетралогии Prison Hotel (яп. ) и других произведениях. Кроме того, он создал несколько исторических романов, действие которых происходит в Японии и Китае, включая роман-бестселлер о цинских временах Плеяды на небосводе[ja], в 1996 году принёсший писателю премию имени Сандзюго Наоки и широкую славу. Вторую такую же премию Дзиро получает уже в следующем году за рассказ Путеец, описывающий быт ожидающего пенсии станционного смотрителя. После этого Асада получает ещё несколько наград одну за другой. Экранизированы его произведения Наследие восходящего солнца[ja], Плеяды на небосводе, Путеец[en], «Поездки на метро» , Усадьба королевы[ja], Последний меч самурая[ja]. Является членом японского ПЕН-клуба с основания, в 2011 году стал председателем японского отделения.
На русский язык переведён только рассказ «Путеец» (перевод Татьяны Соколовой-Делюсиной), он вошёл в двухтомный сборник «Он и она» .