Родился в 1922 году в семье рабочего. По национальности лезгин. Получил неполное среднее образование.
До войны работал слесарем в Астраханском судоремонтном объединении.
В ряды Красной Армии призван в январе 1943 года, а с июня 1944 года на фронтах Великой Отечественной войны. Стрелок гвардии красноармеец А. К.. Алиев особо отличился при форсировании реки Свирь 21 июня 1944 года, которое явилось началом Свирско-Петрозаводской операции по освобождению советской Карелии.
В этот день комсомолец Алиев на одной из десяти лодок с чучелами, имитирующими переправу бойцов, преодолел реку в районе города Лодейное Поле с целью выявить огневые точки противника. Несмотря на то, что лодка-мишень была пробита в нескольких местах, Алиев одним из первых достиг противоположного берега и уничтожил пулемётный расчёт, тем самым способствовал форсированию реки подразделениями полка.Указом Президиума Верховного Совета СССР от 21 июля 1944 года за образцовое выполнение боевых заданий Командования на фронте борьбы с немецкими захватчиками и проявленные при этом отвагу и геройствогвардии красноармейцу Алиеву Аразу Казимагомедовичу присвоено звание Героя Советского Союза с вручением ордена Ленина и медали «Золотая Звезда» .После войны был демобилизован и вернулся в Астрахань, где жил и работал таксистом. 22 ноября 1984 года А. К. Алиев скончался.