Кэролайн Сидни Эбади (фамилия Аарон при рождении) родилась 7 августа 1952 года в Ричмонде (штат Виргиния, США). Покойная мать Кэролайн, Нина Эбади (в девичестве Фридман), была правозащитницей из Сельмы (штат Алабама), которая сотрудничала с Мартином Лютером Кингом в 1960-х годах. Ей пришлось пережить поджог креста на её передней лужайке в Вирджинии. Еще более трагическим событием для семьи стала потеря мужа и отца в возрасте 38 лет. У Аарон была старшая сестра — режиссёр и продюсер Джозефин Эбади (англ.)русск. (1949—2002).Кэролайн обучалась драме в «HB Studios» в Нью-Йорке (штат Нью-Йорк).