Масалим Мушарапович Валеев родился 26 марта 1888 года в городе Оренбурге Оренбургского уезда Оренбургской губернии.Сначала игре на скрипке обучался у отца, а в 1914—1917 гг. — в музыкальной школе татарского мусульманского благотворительного общества в Оренбурге.
В 1917—1930 гг. с перерывами жил в Оренбурге, работал учителем пения в школах, а в 1920—1921 гг. преподавал класс скрипки и хора в Восточной музыкальной школе.
В 1919—1920 гг. капельмейстер оркестра политотдела Туркестанского фронта в Оренбурге.
В 1921—1922 гг. руководил оркестром и был скрипачом в Башкирском драматическом театре в Стерлитамаке.
К 1922 году относятся первые опыты по музыкальному оформлению спектаклей драматической труппы Сайфи Кудашева.
В 1930—1931 гг. работал скрипачом оркестра драматического театра в г. Казани.
С 1932 и до самой своей кончины жил в Уфе, заведовал музыкальной частью и был дирижёром Башкирского театра драмы.