Родился 16 августа 1925 года в городе Шеки, Азербайджанской Республики. Его произведения — лирические стихи, драмы и публикации — переведены на многие языки мира. Творческий путь поэта начался со времен Великой Отечественной войны.
В 1945 году он стал членом Союза писателей Азербайджана и наравне с творчеством более 40 лет преподавал в Бакинском Государственном Университете.
В 1980 году стал членом-корреспондентом Академии наук Азербайджана.
В 60-е годы XX века азербайджанская литература смогла отдалиться от коммунистической идеологии, и в произведениях литературных деятелей стал проявляться национальный дух, хотя все же эти произведения были далеки от политики.
И только поэт Бахтияр Вагабзаде смог выпустить диссидентское произведение, отражавшее судьбу азербайджанского народа, земли которого были разделены между Россией и Ираном в начале XIX в. на Северный и Южный Азербайджан — поэму «Гюлюстан» . За эту поэму Б. Вагабзаде подвергся преследованиям со стороны советских властей.Более 70 стихотворных сборников и 20 поэм, 2 монографии, 11 научных работ и сотни статей принесли народному поэту почёт и уважение. Автор книг «Свет в глубокие пласты» , «Художник и время» , «Величие в простоте» , «Время и я» , «Тепло родного очага» и других.
На его произведения ставились спектакли в театрах, снимались фильмы. Пять раз он избирался депутатом в Верховный совет народных депутатов республики, а затем был депутатом Милли Меджлиса (1995-2000).Впервые написал кандидатскую и докторскую диссертации, посвященные творческому пути С. Вургуна.
На эту тему издал различные монографии.
В этих работах на основе научных фактов раскрыта связь современной литературы с традициями классической азербайджанской литературы, новизна, внесённая Самедом Вургуном на развитие литературы в Азербайджане. Один из авторов двухтомника «История Азербайджанской литературы» .
С 1950 г. до 1990 г. работал педагогом, доцентом и профессором в Бакинском государственном университете (БГУ).Бахтияр Вагабзаде — доктор филологических наук, профессор, действительный член АН Азербайджана, народный поэт Азербайджана, лауреат Государственной премии СССР, награждён высокой государственной наградой — орденом «Независимости» .Известный поэт скончался 13 февраля 2009 года в Баку и был похоронен 14 февраля на Аллее Почётного Захоронения.
На церемонию прощания пришли Президент Азербайджана Ильхам Алиев, премьер-министр Азербайджана Артур Расизаде, депутат Милли Меджлиса, известная писательница Эльмира Ахундова, народная артистка СССР Зейнаб Ханларова, посол Турции в Азербайджане Хулуси Кылыдж и другие.Премьер-министр Турции Реджеп Тайип Эрдоган также выразил сожаление о кончине Бахтияра Вагабзаде и заявил, что его смерть — большая утрата для всего тюркского народа и его литературы.
В Баку в 2011 году именем Бахтияра Вагабзаде была названа улица (бывшая Ф.Агаева) около БГУ.21 февраля 2018 года в Баку скончалась супруга поэта Дилара Вагабзаде.1 сентября 2018 года открылся Дом-музей в соответствии с распоряжением Президента Азербайджана Ильхама Алиева от 27 октября 2015 года о создании в Шеки Дома-музея Бахтияра Вагабзаде и установлении мемориальной доски на здании, где он проживал.Памятник Бахтияру Вагабзаде в ШекиМогила Бахтияра Вагабзаде в Аллее почётного захоронения, Баку