По окончании школы Фолькер Браун проработал несколько лет шахтёром, затем поступил на философский факультет Лейпцигского университета.
В 1960 году Браун вступил в СЕПГ, тем не менее был известен своей критической позицией в отношении ГДР и ему с большим трудом удавалось публиковать свои сочинения.Фолькер Браун пишет стихи, пьесы, романы и рассказы. Раннее творчество Брауна отражает критический энтузиазм в отношении строительства социализма.
В 1965—1967 годах по приглашению Хелены Вайгель Фолькер Браун работал в «Берлинер ансамбле» . После поражения Пражской весны его критическое отношение к жизни при социализме усилилось, писателя стали интересовать возможности её реформирования. Браун попал под присмотр Штази.
С 1972 года он работал в Немецком театре в Берлине, в 1976 году подписал протестную резолюцию против лишения гражданства Вольфа Бирмана.
С 1979 года вернулся на работу в «Берлинер ансамбль» , в 1981 году удостоился премии Лессинга.
В 1982 году Фолькер Браун вышел из Союза писателей ГДР. Его произведения в этот период всё чаще повествуют о подавленности от жизни в ГДР. Герои его пьес покорно движутся в статическом окружении. «Роман о Хинце и Кунце» в 1985 году получил разрешение на публикацию, но вскоре подвергся резким нападкам со стороны влиятельного критика Аннелизы Лёфлер, назвавшей его «абсурдным» и «анархистским» .
В 1988 году Фолькер Браун стал лауреатом Национальной премии ГДР. Во время демократических перемен 1989 года Фолькер Браун выступил за самостоятельный «третий путь» ГДР и подписал призыв «За нашу страну!» . После объединения Германии Браун исследовал причины падения ГДР и сотрудничал с академическим журналом неомарксистского толка «Das Argument» .
В 2006—2010 годах Фолькер Браун руководил отделом литературы в Берлинской академии искусств.