Бьюла Бонди родилась в Вальпараисо, Индиана, штат Индиана, в семье Эвы (урождённой Мэрбл) и Адольфа Блонди. Актёрскую карьеру она начала в семилетнем возрасте с участия в пьесе «Маленький лорд Фаунтелрой» в Мемориальном оперном театре своего родного города Вальпараисо.
В 1918 году она окончила Университет Вальпараисо по специальности бакалавр и мастер ораторского искусства.Её дебют в кино состоялся в 1931 году в фильме «Уличная сцена» .
В 1936 году Бьюла Бонди стала одной из первых пяти актрис, которые были номинированы на новую категорию премии «Оскар» — «Лучшая актриса второго плана» , за фильм «Великолепная женщина лёгкого поведения» . Двумя годами позже она вновь была номинирована в этой категории за фильм «Для человеческих сердец» .
В кино актриса чаще всего играла матерей главных героев. Так к примеру мать Джеймса Стюарта она сыграла в четырёх фильмах: «Эта прекрасная жизнь» , «Мистер Смит отправляется в Вашингтон» , «Для человеческих сердец» и «Оживленная леди» .Последний раз на экранах она появилась в роли Марты Коринн Уолтон в телесериале «Уолтоны» , в котором она снилась в двух эпизодах, в 1974 и 1976 годах. За эту роль в 1977 году она была удостоена премии «Эмми» , как «Лучшая приглашённая актриса в драматическом сериале» .Хотя Бьюла Бонди часто играла матерей, она ни разу не была замужем и детей у неё не было. Актриса умерла 11 января 1981 года в возрасте 91 года от лёгочных осложнений, после того, как она упала, споткнувшись о свою кошку и сломав себе рёбра.За свой вклад в киноиндустрию США Бьюла Бонди удостоена звезды на Голливудской аллее славы.