Уильям Джон Бертанцетти (настоящее имя актёра) родился 25 октября 1924 года в поселении Миллсборо[en] (Пенсильвания, США). Отца звали Альберт Стивен, мать — Эллен Сесиал Бертанцетти, она имела итальянские корни, сестра — Дид (после брака — Морс). Барти и вся его семья были последователями Церкви Иисуса Христа Святых последних дней (мормонами).Впервые на экране Барти появился когда ему ещё не было и трёх лет.
С 1927 по 1937 год он снялся в 73 фильмах, большинство из которых были короткометражными о приключениях Микки Макгира. Затем в карьере юного актёра случился заметный перерыв: следующий раз он появился лишь в 1946 году в массовке фильма «Три мудрых глупца» , а затем полноценно продолжил свою кинокарьеру с 1950 года, когда ему уже было 26 лет. Барти регулярно снимался до самой своей смерти в 2000 году.Барти был активным борцом за права низкорослых людей, как он.
В частности, он неоднократно вступал в конфликты со своим французским коллегой Эрве Вильшезом, который предпочитал называть таких как они лилипутами.
В 1957 году Барти основал организацию «Маленькие люди Америки[en]» — это стала первая организация подобного рода в Северной Америке.
Она успешно продолжила существовать и после смерти основателя, по состоянию на 2010 год в ней состояли около 6800 человек.
В 1990 году на Билли Барти двумя сценаристами, Уильямом Уинклером[en] и Уорреном Тейлором, были раздельно поданы «малые судебные иски» за невыплаченные им гонорары. Суд удовлетворил требования истцов и взыскал с Барти 1328 долларов в первом случае и 428 долларов во втором.30 ноября 2000 года Барти был госпитализирован в связи с жалобами на сердце и лёгкие. Скончался актёр через три недели, 23 декабря, в больнице Глендейла (Калифорния) от сердечной недостаточности.Личная жизнь24 февраля 1962 года Билли Барти женился на женщине по имени Ширли Болингброук. Пара прожила вместе всю жизнь, 38 лет, до самой смерти актёра в 2000 году. От брака остались двое детей: Лори Нильсон и Брэден[en] (род. 1970), который стал малоизвестным продюсером, кинооператором, ассистентом режиссёра и киномонтажёром.