Родился 2 сентября 1909 года в деревне Сиге (община Даниловград современной Черногории). Окончил экономическое училище, работал в Загребе госслужащим.
С 1931 года член Союза коммунистической молодёжи Югославии, участник революционных акций. Член Коммунистической партии Югославии с 1933 года, состоял в районных и краевых комитетах Черногории, Боки и Санджака КПЮ и «Красной помощи» .Летом 1941 года Бабич занялся подготовкой вооружённого выступления в Черногории: в начале черногорского восстания он командовал ротой, затем командовал батальоном и отрядом «Биели Павле» .
В 1942 году назначен политруком 5-й пролетарской черногорской бригады, политруком 3-й ударной дивизии и затем заместителем командира 2-й пролетарской дивизии. Также командовал Приморской оперативной группой, 5-й краинской дивизией и штабом 4-й армии.После войны был начальником Кабинета Верховного командующего вооружённых сил ФНРЮ, затем начальником Военной школы Высшей военной академии ЮНА. Окончил Высшую военную академию ЮНА, избирался в Союзную народную скупщину.
На пенсию вышел в звании генерал-подполковника ЮНА. Награждён рядом югославских и иностранных наград, орденом Народного героя Югославии награждён 10 июля 1953 года.Скончался 1 декабря 1996 года в Белграде.